‎هل تقرض البنوك إلا الأثرياء ؟‎‎

قد تعتقد أن الأحداث الاقتصادية تؤثر على الآخرين وتنقذك وطالما حافظت على وظيفتك أو أن عملك لا ينهار ، كل شيء على ما يرام في أفضل العوالم الممكنة(1). في رأيي المتواضع ، إنه وهم سوف يسقط في نهاية المطاف لأن الأوهام تطيع أيضًا قانون الجاذبية

هل تعتقد أن المقترضين متساوون؟ سوف يجيب عليك المصرفيون بالنفي. تساعد أزمة الرهن العقاري في فهم السبب. يوجد بالفعل نوعان على الأقل من الائتمان

الرهون العقارية عالية المخاطر التي سيمنحكها المقرض ، البنك المحبوب الخاص بك ، لأنه يعتقد أنك مقترض محفوف بالمخاطر. في عام 2006 ، هذه القروض لها ميزات ساهمت في الأزمة. وشملت حصة متزايدة من أسعار الفائدة المتغيرة. ساعدوا في تمويل الاستحواذ على العقارات.

الائتمانات المميزة التي سيتم منحها للمقترضين الذين لا يعرضون البنوك الى المخاطر بسبب قدرتهم على السداد وضمانات ذات نوعية جيدة

سؤال يسهل الإجابة عليه: هل تم منح هذه الائتمانات في أوقات التوسع الاقتصادي أو تباطؤ النمو أو الركود؟ الجواب سهل ويساعد على فهم سبب قيام البنوك بدور سلبي من خلال زيادة التقلبات الاقتصادية. هل هو بسبب الحذر المفرط؟ تشير الدراسات الأكاديمية إلى أن البنوك الخاصة هي التي شددت شروط العرض الائتماني الخاصة بها أكثر من البنوك العامة خلال مراحل عدم استقرار النمو المذكورة أعلاه

2008 في الولايات المتحدة ،لعبت البنوك دورا سلبيا ، وفقًا لنظرية دورة الائتمان ، في تشديد شروط القروض من عام

ما حدث في عام 2006

« تحدث أزمة الرهون العقارية عالية المخاطر عندما تبيع البنوك عددًا كبيرًا جدًا من القروض العقارية لتلبية الطلب على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والتي يتم بيعها من خلال السوق الثانوية. عندما انخفضت أسعار المنازل في عام 2006 ، تسببت في التخلف عن السداد. ينتشر الخطر في صناديق الاستثمار المشتركة ، وصناديق التقاعد ، والنقابات الذين يمتلكون هذه المشتقات « .

المصدر: https://www.thebalance.com/subprime-mortgage-crisis-effect-and-timeline-3305745

الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري هي استثمارات مدعومة برهون. أنها تشكل سندًا ماليًا تدعمه الأصول. الأوراق المالية هي استثمار يتم تداوله في سوق ثانوي (البورصة ، والسوق الرئيسي هو مكان الإصدار). لأنها تتيح للمستثمرين الاستفادة من أعمال الرهن العقاري دون الحاجة إلى شراء أو بيع قرض عقاري. المشترين العاديين لهذه الأوراق المالية تشمل المستثمرين من المؤسسات والشركات والأفراد

عندما تستثمر في MBS ((Mortgage-backed security, الأوراق المالية المدعومة بالرهن ) ، فإنك تشتري حقوق الحصول على قيمة مجموعة من القروض العقارية. ويشمل ذلك المدفوعات الشهرية وسداد رأس المال. لأن هذا هو الأمن ، يمكنك فقط شراء جزء من الرهن العقاري. تتلقى جزء مكافئ من المدفوعات. MBS هو مشتق لأنه يستمد قيمته من الأصل الأساسي.

المصدر: https://www.thebalance.com/mortgage-backed-securities-types-how-they-work-3305947

التداعيات

كيف تتفاعل الشركات والأسر التي تعاني من تقلص فرص التمويل؟

في عام 2008 ، انخفضت معدلات التغير في القروض للشركات وخاصة للأسر في منطقة اليورو (بناءً على بيانات من Natixis ، 2008). في نفس العام ، تباطأ الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي

أدىت القيود المفروضة على توفير الائتمان وارتفاع أسعار الفائدة إلى تأجيل المشاريع الاستثمارية. وتجدر الإشارة الى أن الانكماش في الطلب له تأثير سلبي على المعروض من السلع والخدمات وعلى الناتج المحلي الإجمالي. وهذا يعني أن عمليات شراء الأقساط من قبل الأسر ووسائل الإنتاج من قبل المنظمات الإنتاجية ، وخاصة الشركات ، لا تكفي لدفع النمو الاقتصادي

2009 كان للأزمة العقارية والأزمة المالية أثر سلبي على النموالإقتصادي في عام

(1) Leibniz Voltaire هنا ينتقد